在我国,所谓的“红筹模式”,一般包括两种类别:其一是“大红筹模式”,即当事人按照 1997年6月20日发布实施的《关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》(国发21号)履行行政审批或备案程序,采取收购、环顾或行政划拨等
兼并收购与并购整合
并购重组案例研讨:是否构成借壳上市的专项核查
判断是否属于借壳上市,主要符合两个条件:一是上市公司的控股权是否发生变更;二是收购资产占上市公司前一个会计年度资产总额的比例是否达100%以上。从收购资产的规模来看,泰亚股份此次收购欢瑞世纪已符合第二项条件,但鉴于
IPO、新三板中委托持股的法律效力、披露及清理(含相关案例)
一、相关规定(一)《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——--创业板公司招股说明书》第三十八条 发行人曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的,应详细披露有关股份的
万洲国际急上市 万隆与鼎晖的博弈
一年之内两度冲击上市,万洲国际在资本市场上演了一场悲喜剧。表面上看,万洲国际上市主要是为了偿还杠杆收购史密斯菲尔德所欠下的债务,但其与常理不符的上市举动,似乎在背后还另有隐情。
围绕业务控制权,万洲国际掌门万隆
金融行业专家揭示企业融资模式前48招
第一计:应收账款融资1 付款方是有信用的,政府机构,大集团,银行,其他银行信任的单位。2 应收账款证券化(信托)第二计:应付帐款融资1、远期承兑汇票2、质量保证托管3、应收账款证券偿付重要提示:和政府部门打交道,心情,人情,事情。
投资银行专业300问续
什么是反担保? 反担保即担保的担保,它是指第三人为借款人向银行提供担保时,借款人应第三人的要求为第三人所提供的担保。如银行对借款人发放保证贷款时,保证人因要承担风险,故要求借款人为自己再提供担保,借款人为保证人所
干货:早期项目关于估值你要知道的
关于估值
估值这个主题是大家都比较关注的,我们先从估值说起,创业初期在大家打磨产品、建立团队、验证商业模式、获取用户的同时,还有一件分外重要的事情,就是融资,而估值是直接影响融资额的重要因素,如何正确地看待估值的
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国内私募基金创设指南(最新版)
随着私募基金备案登记制度的稳步实施,监管层对对冲基金行业表现出开放态度,加上个股期权、股指期权等更多对冲工具有望很快推出,对冲基金会逐步成为中国未来金融市场的主流之一。正因如此,许多境外团队也在加速入境,促使国
虚假贸易融资风险分析
对于信用证套现行为,银行是心知肚明的。但国际信用证属于贸易授信,为银行的表外业务,这种操作本身并不违规。 而且,银行向企业开立信用证时,除了能获得保证金存款外,还可以借机收取开户费、承兑费、结汇收入以及融资顾问费
汉坤观点:非上市公众公司重大资产重组操作细则简述
全国中小企业股份转让系统(以下简称“全国股份转让系统”)于2014年7月25日发布《全国中小企业股份转让系统非上市公众公司重大资产重组业务指引(试行)》(以下简称“《业务指引》”)、《全国中小企业股份转让系统重大资产重
分拆上市案例总结
母公司为国内上市公司,分拆子公司在中国上市Mother company is listed in China and subsidiary launches IPO in China 2010年4月召开的创业板发行监管业务情况沟通会传出消息主板公司分拆子公司上市创业板,需要满足6
上市公司收购及重大资产重组新规(征求意见稿)解读
2014年7月11日,中国证监会就修订《上市公司收购管理办法》(以下简称“《收购办法》”)和《上市公司重大资产重组管理办法》(以下简称“《重组办法》”)向社会公开征求意见,并发布了《上市公司收购管理办法(征求意见稿)》(以下
当前监管环境下的结构化融资与PE投资访谈
2014年以来,伴随国内IPO开闸、多家中国企业赴美上市、以及境内私募投资基金的日趋成熟,VC/PE投资在中国继续快速发展。来自资管、银行、保险资金的结构化投资,也愈发成为实体经济融资的重要渠道,投资案例明显增多。与此同
A股上市公司重大资产重组主要法律问题解析
借壳上市的认定及标准
考虑到IPO的审核时间及排队发行情况,近年来越来越多的企业通过借壳重组的方式实现资产上市。从借壳上市的定义来看,根据《上市公司重大资产重组管理办法》(以下简称《重组办法》)十二条,控制权发生变
技不如人,防不胜防:中介机构为何没有发现万福生科造假
如果说绿大地是中小板造假第一例,那么万福生科就是创业板造假第一例,为什么造假如此恶劣的公司IPO竟能通过层层审核, 最终又被湖南证监局一次例行检查揭开盖子?万福生科造假案暴光之后,专业人士对中介机构职业能力和操守的
非上市公司的股权质押,你不得不了解的事情
背景情形介绍及实务问题的提出:
(一)投资过程中股权质押的不同情景
情景一:股权受让方向转让方出借款项,受让方要求转让方设立股权质押
在股权收购意向达成过程中,股权转让方因为资金极度紧张,无法向其债权人清偿到期融
PE投资时如何进行财务尽职调查?
"内地企业香港转板"投资手册
报告一:A、H股IPO优劣势比较,内地企业港股IPO路径手册从政策沿革来看,监管层对内地企业赴香港上市的门槛一再降低,鼓励海外上市泄洪。2012年12月,证监会发布《关于股份有限公司境外发行股票和上市申报文件及审核程序的监管